{"id":163139,"date":"2025-07-28T21:50:49","date_gmt":"2025-07-28T21:50:49","guid":{"rendered":"https:\/\/somoscordobeses.com\/2025\/07\/28\/las-7-magnificas-de-wall-street-de-apple-a-tesla-las-mejores-y-peores-tecnologicas-para-invertir\/"},"modified":"2025-07-28T21:50:49","modified_gmt":"2025-07-28T21:50:49","slug":"las-7-magnificas-de-wall-street-de-apple-a-tesla-las-mejores-y-peores-tecnologicas-para-invertir","status":"publish","type":"post","link":"http:\/\/cordobainforma.info\/index.php\/2025\/07\/28\/las-7-magnificas-de-wall-street-de-apple-a-tesla-las-mejores-y-peores-tecnologicas-para-invertir\/","title":{"rendered":"Las \u00ab7 Magn\u00edficas\u00bb de Wall Street: de Apple a Tesla, las mejores y peores tecnol\u00f3gicas para invertir"},"content":{"rendered":"
<\/div>\n

La temporada de balances volvi\u00f3 a poner en el centro de la escena a las <\/strong><\/span>\u00ab7 Magn\u00edficas\u00bb<\/strong>, el grupo de tecnol\u00f3gicas que domina Wall Street<\/strong> y concentra la mitad de los ingresos del S&P 500 en el segundo trimestre.<\/span><\/p>\n

Empresas como <\/span>Apple, Microsoft, Nvidia, Meta, Tesla, Alphabet y Amazon<\/span> rindieron examen, y desde la <\/span>mesa de an\u00e1lisis de Allaria<\/span>, una de las m\u00e1s influyentes de la <\/span>City<\/span>, ya trazan un diagn\u00f3stico preciso sobre lo que dej\u00f3 esta nueva temporada de balances.<\/span><\/span><\/p>\n

Wall Street: c\u00f3mo les fue a las acciones de los gigantes tecnol\u00f3gicos<\/span><\/h2>\n

El informe de <\/span>Allaria<\/span> destaca que, en conjunto, las \u00abMag7\u00bb mostraron un crecimiento de ganancias del <\/strong><\/span><\/span>14,6% interanual<\/strong>, <\/strong>en comparaci\u00f3n con el magro 0,6% del resto del S&P 493<\/span>, aunque con una marcada desaceleraci\u00f3n respecto al 31,8% del trimestre anterior.<\/span><\/span><\/p>\n

La brecha entre ambos grupos sigue existiendo, aunque se achica: fue de 30 puntos hace un a\u00f1o y ahora ronda los 14. \u00bfSe termina el reinado exclusivo de las tecnol\u00f3gicas?<\/span><\/span><\/p>\n

Nvidia<\/span><\/span><\/h3>\n

La estrella indiscutida del semestre volvi\u00f3 a ser <\/span>Nvidia (NVDA)<\/span>. Seg\u00fan <\/span><\/span>Allaria, la firma no solo mantuvo m\u00e1rgenes brutos superiores al <\/strong>75%<\/strong>, sino que proyecta ingresos para el pr\u00f3ximo trimestre en torno a los u$s45.000 millones<\/span>, por encima del consenso del mercado<\/span>. Con su l\u00ednea de plataformas <\/span>Blackwell GB200<\/span> y la expansi\u00f3n de <\/span>Spectrum-X<\/span>, Nvidia dej\u00f3 de ser simplemente un fabricante de chips para convertirse en una <\/span>plataforma integral de inteligencia artificial<\/span>.<\/span><\/span><\/p>\n

A pesar del impacto geopol\u00edtico y una p\u00e9rdida estimada de <\/span>u$s4.500 millones<\/span> por las restricciones en China, <\/span>la ejecuci\u00f3n operativa no afloja<\/span>. Con <\/span>m\u00e1rgenes de flujo de caja libre superiores al 60%<\/span>, el mercado la sigue premiando. \u00abLa escala y la capacidad de innovaci\u00f3n le siguen dando ventaja competitiva. Sigue siendo el benchmark del sector IA\u00bb<\/strong>, resumen desde Allaria.<\/span><\/span><\/p>\n

Microsoft<\/span><\/span><\/h3>\n

Otro de los nombres que contin\u00faa mostrando firmeza es <\/span>Microsoft (MSFT)<\/span>. El negocio de <\/span>Azure<\/span>, motor de su transformaci\u00f3n en la \u00faltima d\u00e9cada, sigue siendo <\/span>el coraz\u00f3n de la apuesta por la inteligencia artificial (IA)<\/span>. La expectativa de crecimiento para Azure y otros servicios en la nube es del <\/strong><\/span>34%-35% interanual<\/strong>, seg\u00fan destaca <\/span>Allaria<\/span>, en l\u00ednea con los trimestres anteriores.<\/span><\/span><\/p>\n

La firma implement\u00f3 ajustes de gastos (con despidos incluidos), lo que indica una gesti\u00f3n m\u00e1s prudente de sus costos operativos. De cara al a\u00f1o fiscal 2026, se espera un crecimiento del 11% en gastos, tras haber expandido 56% en el anterior.<\/strong> <\/span><\/span><\/p>\n

Desde la mesa de an\u00e1lisis porte\u00f1a destacan: \u00abMicrosoft combina crecimiento, control de costos y liderazgo en IA. Es el activo m\u00e1s equilibrado de todo el grupo\u00bb.<\/strong><\/span><\/span><\/p>\n

Alphabet<\/span><\/span><\/h3>\n

En el caso de <\/span>Alphabet (GOOG)<\/span>, el enfoque sigue estando en c\u00f3mo monetiza su avance en inteligencia artificial. De acuerdo con <\/span>Allaria<\/span>, su CEO, <\/span>Sundar Pichai<\/span>, destac\u00f3 que los productos IA de Google ya alcanzan a <\/span>1.500 millones de usuarios<\/span>, con un volumen de consultas el doble de extensas que en el buscador tradicional. Esto marca un punto de inflexi\u00f3n en la forma en que la compa\u00f1\u00eda captura atenci\u00f3n y datos.<\/span><\/span><\/p>\n

El informe subraya que el gasto en <\/span><\/span>infraestructura IA alcanzar\u00e1 los u$s75.000 millones este a\u00f1o, lo que refleja la magnitud de la apuesta. Sin embargo, tambi\u00e9n se\u00f1ala que <\/strong>la capacidad actual de procesamiento est\u00e1 por debajo de la demanda<\/strong><\/span>, un cuello de botella que los inversores seguir\u00e1n de cerca.<\/span> <\/strong>A esto se suma un s\u00f3lido desempe\u00f1o de <\/span>Google Cloud<\/span>, que crece al <\/span>26% anual<\/span> y genera ingresos operativos por <\/span>u$s2.200 millones<\/span>.<\/span><\/span><\/p>\n

Amazon<\/span><\/span><\/h3>\n

Amazon (AMZN)<\/span> mostr\u00f3 uno de los balances m\u00e1s robustos, con una combinaci\u00f3n de mejoras en <\/span>m\u00e1rgenes operativos<\/span> y recuperaci\u00f3n en el segmento minorista. Sin embargo, desde <\/span>Allaria<\/span> advierten que los riesgos geopol\u00edticos no son menores. <\/span><\/span><\/p>\n

En su \u00faltimo guidance, la compa\u00f1\u00eda mencion\u00f3 como factores negativos a los \u00ab<\/strong><\/span>aranceles y pol\u00edticas comerciales\u00bb, la volatilidad cambiaria y los \u00abtemores recesivos\u00bb.<\/strong><\/span><\/p>\n

A esto se suma que, si bien Amazon anticip\u00f3 inventario ante la escalada arancelaria, una vez agotadas esas reservas <\/span>podr\u00eda enfrentar mayores costos<\/span>. El negocio de <\/span>AWS<\/span>, por su parte, creci\u00f3 <\/span>17% interanual<\/span>, pero con cierta desaceleraci\u00f3n respecto al pasado reciente. \u00abLa historia de eficiencia operativa vuelve a cobrar fuerza, pero los m\u00e1rgenes siguen bajo la lupa\u00bb, marcan desde Allaria.<\/span><\/span><\/p>\n

Meta<\/span><\/span><\/h3>\n

Meta Platforms (META)<\/span> mantiene su ambicioso plan de inversi\u00f3n en inteligencia artificial, aunque todav\u00eda <\/span>no logra convencer del todo al mercado<\/span>. En junio, la firma contrat\u00f3 a <\/span>Alexandr Wang<\/span>, CEO de <\/span>Scale AI<\/span>, y anunci\u00f3 la creaci\u00f3n de <\/span>Meta Superintelligence Labs<\/span>, una apuesta que busca consolidar su liderazgo en IA generativa. Tambi\u00e9n sum\u00f3 a <\/span>Nat Friedman<\/span>, ex GitHub, y a Daniel Gross, ex Safe Superintelligence.<\/span><\/span><\/p>\n

Seg\u00fan <\/span>Allaria<\/span>, el CEO <\/span>Mark Zuckerberg<\/span> tiene la presi\u00f3n de mostrar resultados tangibles: si bien los ingresos vienen creciendo a buen ritmo (<\/strong><\/span>+14% YoY), ya se anticipa una desaceleraci\u00f3n de cara a 2026<\/strong>. El mercado espera una hoja de ruta clara que justifique la escala de inversi\u00f3n.<\/span><\/span><\/p>\n

Por ahora, la acci\u00f3n se sostiene m\u00e1s por expectativa que por ejecuci\u00f3n.<\/span><\/span><\/p>\n

Tesla<\/span><\/span><\/h3>\n

El caso m\u00e1s delicado es el de <\/span>Tesla (TSLA)<\/span>. El consenso de mercado <\/span>recort\u00f3 con fuerza<\/span> sus estimaciones de ganancias para 2025<\/span>, desde <\/span>u$s3,20 a apenas u$s1,84<\/span>. A pesar de una mejora marginal en el <\/span>margen automotriz<\/span>, la empresa se encamina a una ca\u00edda del volumen del <\/span>10% este a\u00f1o<\/span>, lo que debilita el respaldo operativo.<\/span><\/span><\/p>\n

No obstante, <\/span>Allaria<\/span> se\u00f1ala que el salvavidas sigue siendo la narrativa del <\/strong><\/span>robotaxi y los veh\u00edculos aut\u00f3nomos (autom\u00e1ticos)<\/strong>. Se esperan definiciones sobre la expansi\u00f3n de flota o fechas clave de lanzamiento. <\/span><\/span><\/p>\n

Adem\u00e1s, se anticipa una compra adelantada en el 3Q25, antes del fin de los cr\u00e9ditos fiscales para autos el\u00e9ctricos en EE. UU., lo que podr\u00eda alterar los planes de producci\u00f3n del modelo low-cost.<\/span><\/span><\/p>\n

Apple<\/span><\/span><\/h3>\n

Por \u00faltimo, <\/span>Apple (AAPL)<\/span> sigue sin dar grandes sorpresas. Los ingresos crecieron apenas <\/strong><\/span>4% interanual<\/strong>, <\/strong>y el crecimiento anual se mantiene en una banda del <\/span>2% al 6%<\/span> desde hace un a\u00f1o. La firma no brind\u00f3 gu\u00eda para el trimestre, aunque su CEO, <\/span>Tim Cook<\/span>, anticip\u00f3 costos adicionales por <\/span>u$s900 millones<\/span> en el tercer trimestre.<\/span><\/span><\/p>\n

Desde <\/span>Allaria<\/span> advierten que <\/span>el problema sigue siendo la dependencia de China y Asia<\/span> en su cadena de suministros, lo que la convierte en una de las empresas m\u00e1s expuestas a la pol\u00edtica comercial de EE. UU. No obstante, acuerdos con Vietnam, Jap\u00f3n y el gigante asi\u00e1tico podr\u00edan aliviar parcialmente la situaci\u00f3n. <\/span><\/span><\/p>\n

Por ahora, su rol en carteras es <\/span>m\u00e1s defensivo que de crecimiento<\/span>.<\/span><\/span><\/p>\n

\u00bfC\u00f3mo queda el mapa de las \u00ab7 Magn\u00edficas\u00bb?<\/span><\/span><\/h2>\n

Desde <\/span>Allaria<\/span> destacan que, en un contexto de <\/span>incertidumbre geopol\u00edtica<\/span>, las \u00ab7 Magn\u00edficas\u00bb siguen siendo un refugio con alta beta \u2014<\/strong><\/span>riesgo<\/strong>\u2014<\/strong>. Su escala, su capacidad de fijar precios y su flexibilidad operativa las mantienen como favoritas, aunque ya no todas corren a la misma velocidad.<\/span><\/span><\/p>\n

    \n
  • Nvidia y Microsoft son las preferidas por implementaci\u00f3n y liderazgo en IA. <\/span><\/span><\/li>\n
  • Alphabet y Amazon ofrecen oportunidades si consolidan eficiencia. <\/span><\/span><\/li>\n
  • Meta y Tesla est\u00e1n m\u00e1s expuestas al escepticismo<\/span><\/span><\/li>\n
  • Apple parece jugar un rol m\u00e1s conservador.<\/span><\/span><\/li>\n<\/ul>\n

    \u00abLas valuaciones siguen siendo exigentes, pero con fundamentos s\u00f3lidos. Para el inversor sofisticado, saber rotar dentro del grupo y ajustar puntos de entrada ser\u00e1 clave para capturar valor sin correr riesgos excesivos\u00bb<\/span>, resumen desde la mesa de la City porte\u00f1a.<\/span><\/span><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

    La temporada de balances volvi\u00f3 a poner en el centro de la escena a las \u00ab7 Magn\u00edficas\u00bb, el grupo de tecnol\u00f3gicas que domina Wall Street y concentra la mitad de los ingresos del S&P 500 en el segundo trimestre. Empresas como Apple, Microsoft, Nvidia, Meta, Tesla, Alphabet y Amazon rindieron examen, y desde la mesa de an\u00e1lisis […]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":163140,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":[],"categories":[2],"tags":[],"_links":{"self":[{"href":"http:\/\/cordobainforma.info\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/163139"}],"collection":[{"href":"http:\/\/cordobainforma.info\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"http:\/\/cordobainforma.info\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"http:\/\/cordobainforma.info\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"http:\/\/cordobainforma.info\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=163139"}],"version-history":[{"count":0,"href":"http:\/\/cordobainforma.info\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/163139\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"http:\/\/cordobainforma.info\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media\/163140"}],"wp:attachment":[{"href":"http:\/\/cordobainforma.info\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=163139"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"http:\/\/cordobainforma.info\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=163139"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"http:\/\/cordobainforma.info\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=163139"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}